AI核心替代品的库存海洋筛查/受益
发表时间：2025年10月07日浏览量：
上周的国庆日，Openai推出了Sora 2，恢复了对智能计算的人工力量的市场热情，而半导体股票也向前迈进。最近，高盛（Goldman Sachs）将半导体的目标价（01347）大幅提高了34％，至117元，这引起了市场的极大关注。尽管对中国半导体行业的系统审查继续加深，但预计Huahong将在未来的市场竞争中站立，并成为国内芯片铸造厂的重要力量。中国本地AI生态系统的协同作用是Hua Hong半导体乐观的重要原因。 DeepSeek于9月发布了V3.2-EXP模型，成功降低了API成本的50％以上，这降低了AI技术阈值，并促进了流量应用的快速指示。在新的Deptseek模型发布后，当地的芯片供应商（例如寒武纪）i升腾、海光信息快速完成适配，形成从模型到芯片的快速重复闭环。生态协同保证了芯片算力的最佳利用，并带来更多的冲突机会——跟随华兵这样的代工厂。成熟工艺的深耕有望长期受益。预计人工智能的快速发展将对数据中心电源管理芯片（PMIC）、蓝牙/WiFi、图像传感器（CIS）、射频（RF）和微控制器（MCU）等芯片产生巨大需求。这些芯片大多采用psMature工艺，这是华虹半导体的主营业务。尽管华虹半导体并不专注于最先进的AI GPU或ASIC芯片，但对成熟工艺的深耕和产能布局已成为AI示范过程中的必要组成部分。在AI设备和数据中心需求持续增长的同时，华虹正在从长远来看，预计将受益于“成熟流程的春天”。针对市场需求，华虹半导体积极推进产能扩大和技术升级。该公司计划将 28nm 工艺转移到下一个架构，并可能进一步推进技术节点。此外，修复华虹和华立微可以有效解决行业竞争问题，增强12英寸WA的Fer Foundry能力，实现产能和技术平台的深度完善。这一战略布局不仅增强了华虹在现场工艺领域的竞争力，也为未来进军更高端工艺奠定了基础。在国外技术封锁日益严重的背景下，半导体自主可控已成为不可逆转的趋势。作为国内领先的代工厂之一，Huikal将持续受益于国内替代浪潮。华红SEmiconductor的股票价格最近进行了，连续八天进行交易，并在交易后21天内增加一倍，在其前景市场中表现出高度认可。在长期以来，该公司在有足够的Princluding，扩大产能的计划和AI带来的需求股息的计划中的领导地位将为其提供持续的增长势头。投资者应关注公司技术升级，能力使用变化和行业竞争的发展，并在CHIP领域及时组织，以分享正在发展人工智能的股息。 （May -set是独立股票评论员）
